GUIDE
Guía de divisas y arbitraje triangular
Desde tu primera conversión hasta entender las rutas de arbitraje: con leer esto basta.
1. Cómo se cotizan las divisas
Una cotización BASE/QUOTE indica cuántas unidades de QUOTE equivalen a una unidad de BASE: USD/EUR = 0,92 significa que 1 dólar compra 0,92 euros. La inversa, 1 / 0,92, es el «tipo inverso» que aparece junto a cada conversión en CalcFX.
También conviene distinguir precio de compra, precio de venta y precio medio. El precio medio de mercado (mid-market) es el punto medio que publican las fuentes de datos; tu banco vende por encima del medio y compra por debajo.
2. El diferencial: el costo que realmente pagas
Ver USD/EUR = 0,92 no significa que obtengas 0,92. Bancos y casas de cambio suman un diferencial (spread), medido en puntos básicos (1 pb = 0,01 %). En el mercado minorista el costo suele ser de 100 a 300 pb, y es justamente por eso que la calculadora triangular te permite fijar una comisión por operación antes de confiar en cualquier ciclo.
3. Tipos cruzados y triángulos
Un tipo cruzado se obtiene indirectamente a través de una tercera divisa — p. ej., EUR/CNY a partir de USD/EUR y USD/CNY. Cuando A→B, B→C y C→A están disponibles, un producto del ciclo superior a 1 indica arbitraje teórico.
El matiz honesto: cualquier fuente individual es internamente coherente, por lo que el producto siempre es exactamente 1,000000. Las diferencias reales surgen entre fuentes. CalcFX consulta cada fuente pública, dirige cada tramo hacia la mejor cotización y descuenta tus comisiones, así que la rentabilidad neta informada se acerca más a la realidad que las fórmulas de libro.
4. Un análisis completo en CalcFX (3 minutos)
Sigue estos cuatro pasos:
Introduce importe y par
Abre el conversor, escribe un importe (p. ej., 10.000), elige la divisa de origen (USD) y la de destino (EUR). El resultado, ambos tipos y la fuente de cotización aparecen al instante.
Verifica fuente y fecha
La fila de metadatos bajo el resultado muestra la fecha de la instantánea y el código de la fuente (A/B/C). Si aparece «stale», la última actualización falló: recarga en unos minutos.
Abre la calculadora triangular
Introduce las divisas A/B/C y el capital; la comisión por defecto es de 50 pb. Obtienes el tipo por tramo, la mejor fuente de cada tramo, el producto del ciclo y la comisión de equilibrio.
Ejecuta un escaneo completo
Elige una divisa base y un nivel de comisión y pulsa escanear. Cada ciclo de dos tramos se ordena por rendimiento neto; solo sobreviven los positivos.
Trata los resultados como pistas de investigación, no como señales de trading. Verifica primero cada tramo con la cotización de tu plataforma de ejecución.
5. Riesgo y cumplimiento
El cambio de divisas para particulares está sujeto a los controles de capital de cada país (por ejemplo, los límites personales anuales de compra de divisas de tu jurisdicción), y el arbitraje abusivo puede tocar las líneas rojas de cumplimiento, como la manipulación de mercado. CalcFX solo ofrece herramientas de comparación e investigación sobre datos públicos: no ofrece vías de negociación ni constituye asesoramiento de inversión.